Comment fonctionne un plan d'épargne retraite obligatoire (PERO) ?

Les salariés ont la possibilité d'épargner via leur entreprise. Le plan d'épargne retraite obligatoire est l'une de ces solutions. Comment fonctionne-t-il ? Dans cet article, nous en donnerons une définition. Nous verrons ensuite de quelle manière il peut être mis en place et alimenté. Nous terminerons avec un point sur le déblocage des droits.

Qu'est-ce qu'un PERO ?

Le plan d'épargne retraite obligatoire, souvent abrégé PERO, est une solution d'épargne collective. Attention, c'est un produit différent du plan d'épargne retraite individuel (PERIN). L'employeur décide de sa mise en place, qui est facultative. Elle est ouverte pour certaines catégories de salariés ou pour la totalité. Les personnes destinataires doivent y souscrire, c'est pour cela que l'on parle de PER obligatoire.

Les sommes versées sont investies pour les faire fructifier. Cela signifie qu'il y a un risque de perte en capital. Le PERO présente des avantages fiscaux pour l'entreprise. Les versements peuvent être exonérés de charges fiscales et être déduits du résultat imposable. Le salarié peut également défalquer les sommes versées de l'impôt sur le revenu.

Les types de versements

Il y a plusieurs manières d'alimenter son PERO. L'entreprise doit effectuer des versements obligatoires, dont le montant est défini à l'avance. Il peut s'agir aussi de versements complémentaires, par exemple, les primes de participation et d'intéressement.

Le salarié doit aussi verser des sommes obligatoires. En plus, il est possible de faire des versements volontaires (avec des droits inscrits sur un compte épargne-temps ou des jours de repos non pris, par exemple).

Quel que soit le type de versement, il convient de se renseigner sur les plafonds en vigueur.

Bon à savoir : un PERO peut être alimenté par des sommes provenant d'anciens plans d'épargne retraite.

Une gestion pilotée

La gestion du PERO est déléguée, sauf si le salarié fait la demande d'une gestion libre. Qu'est-ce qu'une gestion pilotée ? Les investissements sont confiés à un expert. Les sommes versées sont placées sur différents supports. Il s'agit généralement de fonds en euros et d'unités de compte (UC).

Si le départ en retraite est lointain, l'épargne sera plutôt investie sur des actifs risqués (les UC), mais plus rémunérateurs. L'épargne est ensuite progressivement placée sur des supports moins risqués, mais au rendement plus faible (les fonds en euros).

Bon à savoir : le gestionnaire a l'obligation d'informer chaque année le salarié de la situation de son PERO.

Déblocage anticipé ou sortie à échéance

Il est possible de récupérer l'argent placé avant l'âge du départ en retraite. On parle alors de « déblocage anticipé ». Les conditions sont encadrées par la loi (décès du conjoint, invalidité, surendettement, etc.). Attention, dans le cas de l'achat de la résidence principale, les droits issus des versements obligatoires restent bloqués. En cas de décès du titulaire, l'épargne est versée aux héritiers.

Autrement, le PERO est clos à l'âge de départ en retraite. L'argent issu des versements obligatoires est versé sous forme de rente viagère. Pour le reste, le bénéficiaire a le choix entre la rente, une sortie en capital ou un mélange des deux.

Le PEE : un autre type de plan d'épargne salariale

Avec le plan d'épargne entreprise (PEE), les sommes investies sont bloquées pendant 5 ans. C'est donc une épargne de moyen terme qui peut faire l'objet d'un déblocage anticipé (sous conditions). Le PERO permet de s'assurer une retraite complémentaire, tandis que le PEE est un moyen de se constituer une épargne pour financer un projet.

À l'inverse du PERO, il n'y a pas de versements obligatoires sur le PEE. L'entreprise peut l'alimenter. Ces versements sont appelés « l'abondement ». Les sommes sont placées dans différentes sortes d'actions. C'est une manière de se constituer un portefeuille de valeurs mobilières.

En résumé, un PERO est un plan d'épargne retraite collectif ouvert par l'entreprise au bénéfice de tous ou d'une partie de ses salariés. Il est alimenté par des versements obligatoires et volontaires tout au long de la vie active et permet de profiter d'avantages fiscaux. Le bénéficiaire peut débloquer son épargne dans certains cas. Sinon, il profite d'une sortie en rente et/ou en capital au moment de la retraite.